€uro FondsNote

TiAM Advisor Services (TAS) ist ein Unternehmen, das Medien, Events und Services bietet. Wir unterstützen Private-Wealth-Manager, Vermögensverwalter, Finanzberater und institutionelle Investoren. Dabei verzahnt TAS wertvolle Online-, Print- und Social-Media-Inhalte zu echten Medialösungen. Unsere Events zeigen, was die Branche bewegt. Unsere Services bringen messbaren Nutzwert. Wir fokussieren aktive Investmentfonds und ETFs.

Die Börsenmedien AG zählt zu den erfolgreichsten Wirtschaftsverlagen Deutschlands. Ob Print, Online oder als Newsletter - unsere Publikationen richten sich an Privatanleger ebenso wie an professionelle Investoren und Entscheider aus Wirtschaft und Politik. Über 100 Finanzredakteure sowie mehr als 250 Mitarbeiter an den Standorten Kulmbach, München, Frankfurt am Main und Berlin arbeiten täglich daran, Anlegern Informationen mit Nutzwert zur Verfügung zu stellen.

Als eigentümergeführtes, unabhängiges Beratungsinstitut hat sich FondsConsult Research seit mehr als 25 Jahren auf die Analyse und Auswahl von Investmentfonds sowie auf die Erstellung von Studien konzentriert.­­Das Dienstleistungsangebot der Fondsselektion richtet sich an Banken (Depot A und Depot B-Geschäft), Versicherungen, Distributoren und alle Entscheider im institutionellen Segment. Die Studien über Stiftungsfonds, standardisierte Vermögensverwaltungen und Robo Advisor eignen sich für jeden interessierten Anleger.

Mountain-View Data ist führender Fonds- und Finanzdatenanbieter in Deutschland, Österreich und der Schweiz und beschäftigt derzeit über 40 MitarbeiterInnen im Finanzdatenservice. Namhafte Referenzen, die intensive Zusammenarbeit mit Kapitalanlagegesellschaften, Banken, Vermögensverwaltungen, Versicherungen, Pensions- und Vorsorgekassen sowie höchste Datenqualität zeichnen das Dienstleistungsangebot von Mountain-View Data aus. Mountain-View Data ist führender Dienstleister im Bereich gesetzlicher und individueller Reportings.

Die €uro-FondsNote bewertet Fonds über einen Zeitraum von vier Jahren. Die Berechnung basiert neben quantitativen (70%) auch auf qualitativen (30%) Kriterien, was die €uro-FondsNote von vergleichbaren Ratings abhebt. Ziel ist es, aus der Masse der in Deutschland angebotenen Fonds die nachhaltig erfolgreichsten aus den verschiedenen Peergroups zu identifizieren und von den kurzfristigen Überfliegern unterscheiden zu helfen. Durch die ständige Aktualisierung der Daten, werden die Fondselektoren und Anleger zeitnah über Auf- und Abwertungen informiert.

Das Universum der betrachteten Fonds ergibt sich aus der Gesamtheit aller zugelassenen offenen Investmentfonds in Deutschland. Für die Selektion der zu benotenden Fonds wird das Universum durch Filterkriterien auf die benoteten Anteilklassen eingeschränkt. Zur relativen Einstufung der Fonds, hinsichtlich Wertentwicklung und Risiko, werden die selektierten Anteilklassen in homogene Fondskategorien (Peergroups) unterteilt.

Zur Selektion der zu benotenden Fonds-Anteilklassen werden folgende Kriterien herangezogen:

Nach dieser Systematik wird für jeden selektierten Fonds nur eine Anteilklasse zur Bewertung innerhalb einer Peergroup herangezogen.

Die Einordnung der Fonds in eine Vergleichsgruppe (Peergroup) erfolgt nach Angaben der Fondsgesellschaften. Die Vorgaben werden dabei auf Plausibilität überprüft. Stimmt die Kategorie nicht mehr, werden die betreffenden Fonds umsortiert.
Die Anteilklasse wird relativ zum Peergroup-Durchschnitt bewertet und gegen einen passenden Vergleichsindex (Benchmark) verglichen. Steht für eine Peergroup kein passender Index zur Verfügung, wird die Anteilklasse ausschließlich im Vergleich mit der Peergroup bewertet.

Um die Kontinuität der Fondsergebnisse beurteilen zu können, werden 36 Intervalle mit einer Dauer von 12 Monaten (12-Monats-Intervalle, monatlich rollierend) bewertet. Jüngere Zeiträume werden dabei höher gewichtet als ältere Zeiträume (Dynamisierung). Die €uro-FondsNote wird jeden Monat neu berechnet.

Das jeweilige Abschneiden eines Fonds hinsichtlich der relativen Performance zur Peergroup bzw. Vergleichsindex wird in jedem 12-Monats-Intervall in Punkte umgewandelt. Der beste Fonds einer Gruppe erhält 100 Punkte, der schlechteste Fonds 0 Punkte, wobei auch die Vergleichsgröße am besten oder am schlechtesten gelaufen sein kann.

Die Punkteberechnung erfolgt je Fonds nach folgendem Schema (vereinfacht dargestellt):

Auch das jeweils eingegangene Risiko der Fonds wird in jedem 12-Monats-Intervall in Punkte umgewandelt. Der „risikoärmste“ Fonds einer Gruppe erhält 100 Punkte, der „risikoreichste“ Fonds 0 Punkte.